一括投資か分割投資か？新NISAは最短の5年間で1800万円をぶち込む方針とした

・新NISAはインデックスに連動した積立投資で
・新NISAは一括投資か分割投資か？
・最短5年の一括投資で合理的に新NISAへ1800万円をぶち込もう
・ぼくの新NISA1800万円の内訳
・2024年の新NISAはつみたて投資枠を分割投資、成長投資枠を一括投資してどちらが増えるか対照実験してみる

・新NISAはインデックスに連動した積立投資で
・新NISAは一括投資か分割投資か？
・最短5年の一括投資で合理的に新NISAへ1800万円をぶち込もう
・ぼくの新NISA1800万円の内訳
・2024年の新NISAはつみたて投資枠を分割投資、成長投資枠を一括投資してどちらが増えるか対照実験してみる
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・新NISAはインデックスに連動した積立投資で

2024年から新NISAが始まった。新NISAを利用すれば本来なら投資の利益に約20％かかる税金が非課税となり、税金を一切取られることなく利益を丸々享受することが可能となる。新NISAにはつみたて投資枠に600万円、成長投資枠に1200万円が設けられており、合計で1800万円を非課税で投資することができる。つみたて投資枠の上限は年に120万円まで、成長投資枠の上限は年に240万円までと決められているので、最短で新NISAを埋めるためには5年かかるという計算になる（年初に一括で約360万円ぶち込めばほぼ4年間で埋めることも可能だが、ここでは奇をてらわず5年ということで話を進める）。

新NISAの活用法は主にインデックス投資信託の積立投資と、高配当株投資に2分されるようだが、長期投資を前提として資産を最大化させるためにはインデックス投資信託の積立投資が最良の方法だと考え、ぼくは前者を選択することにした。しかし長期投資した後の未来のおじいさんの自分に若い時分から最大化されたお金を贈りたいと思う一方で、若くて健やかで何でもできる今の自分にも少しばかりのお金を贈ってやりたいという気持ちもあり、成長投資枠では時間を味方にして資産を最大化できると同時に少額の配当金が出るVOO（S&P500に連動）やVT（世界全体に連動）という米国ETFを購入する方針とした。つみたて投資枠では王道のeMAXIS Slim 米国株式（S&P500）を購入していく。

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・新NISAは一括投資か分割投資か？

さて問題は新NISAに投資可能な1800万円を、どれくらいの期間をかけて積み立てていくかということだ。既述したように新NISAには最短5年で1800万円を投資できるので、2024年からの5年間で月30万円、合計で1800万円のお金を一括で投資した方がいいのだろうか。それとも自分がおじいさんになるまでの30年とか40年の間にコツコツ、月5万円ずつ長期に渡ってドルコスト平均法で積み立てていった方がいいのだろうか。

今1800万円の資金がない人は最短5年で新NISAに1800万円投資することは不可能となり自然と後者を選択せざるを得ないので迷う必要もないが、ぼくはフリーランスの医師としてコロナワクチンバイトを毎日することにより新NISAにぶち込むための1800万円を速やかに手元に調達できたので、自分がどのように行動すべきかしっかりと吟味する必要がある。

・最短5年の一括投資で合理的に新NISAへ1800万円をぶち込もう

お金のことを何でも教えてくれるYouTubeのライオンさんの動画「【永遠にくる質問】このお金は一括投資すべきですか？ドルコスト平均法でつみたて投資の方が良いですか？【回答】つみたて投資しなはれ【永遠シリーズ】」によると、まとまった資金がある場合でも一括投資せずにドルコスト法を使って長期間で積立投資するのが正解であると結論付けられている。しかしこの結論を安易に鵜呑みにするのは要注意だ。なぜなら動画の中でライオンさんは、一括投資かドルコスト平均法かと聞くような初心者ならば株式市場から離脱しないよう無難にドルコスト法で積み立てるべきだと言っているだけであって、これまでの歴史と照らし合わせて合理的に考えるならば一括投資の方が優れていると説明しているからだ。

言うまでもなくこれからの株価が右肩上がりだと想定するならば、ドルコスト平均法よりも一括投資の方が資産を効率的に膨張させるのに効果的だ。一方で株価が下がっていく未来を考えるならば、一括投資よりもドルコスト平均法の方が多くの株を買うことができ将来の資産形成に有利となる可能性もあるだろう。未来の株価は誰にも読むことができない。しかしこれまでの歴史を振り返ってみると世界経済は順調に成長し続けている。米国市場の推移を見ても1970年～2013年のうち約77％に当たる33年間で市場は上昇しているようだ。つまりこれから株価が下がっていくことを見越してドルコスト平均法を採用するよりも、株価が上がっていくことを想定して一括投資する方は合理的だし賢明ということだ。暴落を含むあらゆる年代に開始された一括投資と分割投資の推移を比較しても、ほとんどの年代で一括投資の方が資産の最大化に成功しているというデータはインターネット上でいくらでも発見できる。

ライオンさんは一括投資した後にすぐ暴落が来た場合、初心者の人々が恐怖ですぐに投資から離脱するであろうことを危惧し、ずっと株式市場に居座ることが重要であるという前提を考慮するならば、初心者は無難にドルコスト平均法を採用すべきだと結論付けた。しかし動画をよく見ればわかる通り、いつ暴落が来ても株式市場から離脱しない精神力を備えているならば、合理的に資産を最大化するためには一括投資を採用すべきだというメッセージが見て取れる。したがってぼくは1800万円を最短の5年間で新NISAにぶち込む方針とした。

・ぼくの新NISA1800万円の内訳

ぼくの新NISAの1800万円の内訳は以下のような方針とした。

	つみたて投資枠	成長投資枠
銘柄	eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）600万円	VOO 300万円 VT 900万円

・2024年の新NISAはつみたて投資枠を分割投資、成長投資枠を一括投資してどちらが増えるか対照実験してみる

以上の考察から新NISA1800万円を最短の5年間で埋める計画を立てていたが、それでは2024年という1年間の中ではどのように投資すべきなのだろうか。未来がどうなるかは誰にもわからないが、合理的に考えればやはり1月1日にほぼ360万円一括投資するのが賢明だろう（1月をボーナス月に設定すればつみたて投資枠の120万円もほぼほぼ全額1月1日に投資することが可能）。一方でどうせ1800万円を5年間という超ハイスピードで新NISAにぶち込むという大きな勝負に出るのだから、せめて2024年の中では月に30万円ずつゆっくりのんびり分割投資してもいいのではないかという気持ちもある。

しかしぼくの中である考えが芽生えた。それは2024年の中で、一括投資と分割投資どちらの方が成績がいいのか自分自身の資産で実際に比較して対照実験をしたくなったのだ。ライオンさんの動画やその他のデータを見ればわかる通り、分割投資よりも一括投資の方が合理的だというのは理解できる。けれど一方でそれは他人が集計したデータに基づいて習得しただけの味気ない知識であり、自分の中に分割投資よりも一括投資の方が増えるのだという血の通った実感を持つことはできなかった。つまり「分割投資よりも一括投資の方が合理的だというのは本当か？」と疑問を抱いていたのだ、

そこで新NISAの360万円の枠を使い、つみたて投資枠では月10万円ずつドルコスト平均法でeMAXIS Slim 米国株式（S&P500）の積立投資を行い、成長投資枠では年初にVOOを240万円一括購入してみることにした。eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）もVOOもどちらも米国のS&P500に連動しているので、eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）を積み立てのS&P500、VOOを一括のS&P500と見なして2024年の最後にどちらの方が割合的に多くなるのか実際にこの目で確かめたいと思ったのだ。もちろん2024年という限られた1年間だけを見ても無意味なことはわかっているし、もっと長期で観察していかなければ有意性のあるデータは取れないことはわかっているが、これはもはや趣味の領域である。

ということで2024年のぼくの新NISAは、つみたて投資枠で月10万円ずつeMAXIS Slim 米国株式（S&P500）を購入、成長投資枠で年初にVOOを240万円一括購入することにした。楽天証券ならば月10万円までの積立でポイントももらえるし悪くない選択肢だろう。240万円を一気に買う経験なんてこれまでの人生になかったのでなかなか勇気が出なかったが、風情ある山形県の温泉旅館に滞在している間に”湯の神様”にお祈りしてから意を決して一括投資で240万円をぶち込んだ。その甲斐あってか今は新NISAの損益がプラスとなっているが、これからも末永く湯の神様のご利益が続いてほしい。